L'heure des marchés émergents est arrivée

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Une histoire de croissance

Saviez-vous que plus de la moitié du PIB mondial provient des économies des marchés émergents ?

Les économies des marchés émergents croissent plus rapidement que celles du monde développé. En 1980, les marchés émergents représentaient 37 % du produit intérieur brut (PIB) mondial. Aujourd'hui leur contribution dépasse 60 %. Alors que le Fonds monétaire international table à l'heure actuelle sur une contraction sans précédent de la croissance du PIB mondial du fait de la Covid-19, les économies des marchés émergents seront très probablement moins affectées. S'agissant de 2021, la croissance estimée des marchés émergents excède celle des marchés développés de près de 50 %.1

Croissance estimée du produit intérieur brut en 2021

4,5 %

des marches développés

par rapport à celui

6,6 %

des marchés émergents

Une économie qui se développe implique plus d'emplois, des consommateurs plus aisés, et des ventes plus importantes de produits et de services pour les entreprises. Il en résulte un système économique plus stable pour les investissements, des opportunités plus diversifiées et un potentiel de croissance supérieur.

Ce n'est pas uniquement le PIB mais aussi la capitalisation boursière des marchés émergents qui s'est sensiblement développée ces dernières années pour représenter presque 12 % de la capitalisation mondiale aujourd'hui.2

Trop important pour être ignoré : la part des marchés émergents dans la capitalisation boursière mondiale

2002

3,6%

2020

11,7%

Malgré les potentielles opportunités des marchés émergents, de nombreux investisseurs restent sensibles à l'image perçue concernant l'instabilité politique et la volatilité de ces économies tournées vers les matières premières. Ces investisseurs restent donc sous-pondérés à cette classe d’actifs.

À la pointe de l'innovation technologique

Saviez-vous que 66 % des dépenses de recherche et développement (R&D) des marchés émergents proviennent du secteur des technologies de l'information ?

Les marchés émergents ne sont pas en train de rattraper les marchés développés - ils vont de l'avant. Les sociétés innovantes ouvrent la voie dans le domaine des nouvelles technologies et techniques de pointe et offrent aux investisseurs un potentiel de croissance souvent inexploité.

En 2019, 66 % des dépenses de R&D des marchés émergents étaient attribuables au secteur des technologies de l'information, contre 18 % seulement dans les marchés développés.3

18 %

marchés développés

vs

66 %

marchés émergents

Le E-commerce, les paiements numériques, les services bancaires mobiles et les voitures électriques ne sont que quelques-uns des domaines dans lesquels plusieurs marchés émergents excellent et ont désormais distancé le monde développé. Alors que les dépenses de R&D consacrées dans le secteur des technologies de l'information atteignent des niveaux historiques, la croissance des marchés émergents est tirée par les sociétés innovantes.

Cette force d'innovation se retrouve également dans l'accélération du nombre de demandes de brevets sur les marchés émergents par rapport au monde développé.4 Nous sommes à la recherche des sociétés innovantes tournées vers l'avenir pour aider leurs clients à atteindre les objectifs d'investissement à long terme.

Demandes de brevets de propriété intellectuelle

1997

0,9

million

0,1

million

USA, Europe, Japon

Marchés émergents

vs

2018

1,3

million

1,8

million

USA, Europe, Japon

Marchés émergents

Plus robustes que vous ne le pensez

Saviez-vous que plus de la moitié des exportations des marchés émergents est à destination d'autres économies émergentes ?

Indépendance et robustesse - telles sont les qualités qui pourraient permettre aux marchés émergents de poursuivre leur croissance et, surtout, de la pérenniser.

En 2000, un tiers seulement des biens exportés par les marchés émergents était acheminé vers d'autres marchés émergents. Dans le monde émergent actuel, la demande est plus élevée et 56 % des exportations sont des transactions à l'intérieur des économies émergentes.

38%

des exportations en 2000

vs

56%

des exportations en 2019

Le Brésil, la Russie, l'Inde et la Chine sont des exemples de pays qui expédient plus de la moitié de leurs exportations vers d'autres marchés émergents.5

Brésil

65%

Russie

60%

Inde

61%

Chine

58%

En rester aux idées préconçues des marchés émergents comme des producteurs à bas coûts et de simples exportateurs de matières premières vers les marchés développés peut avoir de lourdes implications pour les investisseurs. Ils risquent de passer à côté de la transformation de ces économies et d'opportunités d'investissement.

Comment puis-je investir

Profitez du potentiel de croissance et d'innovation des marchés émergents aujourd'hui. Franklin Templeton propose une gamme complète de compartiments actions, obligations et multi-actifs. Les compartiments sélectionnés sont listés ci-dessous.

Compartiments de Franklin Templeton Investment Funds, une SICAV de droit luxembourgeois (« FTIF »).

NOTRE GAMME DE COMPARTIMENTS DES MARCHéS éMERGENTS

Découvrez notre expertise

Des ressources mondiales, une présence locale et une expérience solide.6

Franklin Templeton est un pionnier de l'investissement dans les marchés émergents, fort de sa présence sur le terrain depuis le lancement du premier fonds commun de placement sur les marchés émergents en 1987.

Notre priorité : réaliser vos objectifs d'investissement. Pour ce faire, nous explorons les facteurs de croissance des marchés émergents qui sont à l'origine de ces économies passionnantes et innovantes.

Dans un univers d'entreprises négligées et peu étudiées, rien ne remplace la connaissance du marché local. Les investisseurs bénéficient de nos réseaux de contacts locaux, d'un accès à des visites d'entreprises et d'une réponse en temps réel aux événements du marché local.

L'équipe de gestion collabore étroitement avec l'Investment Risk Management Group, qui fournit des analyses de risque détaillées pour compléter l'évaluation de l'exposition au risque.

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À titre d'illustration et de discussion uniquement. Source : Franklin Templeton, avril 2020.